과세 옵션 스톡 스위스
귀하가 귀하의 서비스에 대한 지불로 재고를 살 수있는 옵션을 받으면 옵션을받을 때, 옵션을 행사할 때, 또는 옵션을 행사할 때받은 옵션 또는 주식을 처분 할 때 소득을 가질 수 있습니다. 스톡 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다.
종업원 주식 매입 계획 또는 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 계획에 따라 부여 된 옵션은 법정 스톡 옵션입니다. 종업원 주식 매입 계획이나 ISO 계획에 따라 부여되지 않는 스톡 옵션은 비상 무적 스톡 옵션입니다.
법적 또는 비 기명식 스톡 옵션 부여 여부를 결정하는 데 도움이 필요하면 간행물 525, 과세 및 비양도 소득을 참조하십시오.
법정 스톡 옵션.
고용주가 법정 스톡 옵션을 부여한 경우 일반적으로 옵션을 수령하거나 행사할 때 총소득을 포함하지 않습니다. 그러나 ISO를 행사하는 해에는 귀하에게 대안의 최소 세금이 부과 될 수 있습니다. 자세한 내용은 양식 6251 (PDF)을 참조하십시오. 옵션을 행사하여 구입 한 주식을 판매 할 때 과세 소득 또는 공제액 손실이 발생합니다. 일반적으로이 금액을 자본 이득 또는 손실로 간주합니다. 그러나 특별 보유 기간 요건을 충족시키지 않으면 판매 수입을 경상 소득으로 처리해야합니다. 임금으로 처리되는 금액을 주식의 처분에 따른 손익 결정시 주식 기준으로 추가하십시오. 스톡 옵션의 유형에 대한 구체적인 내용과 소득 신고시기 및 소득세 목적 상 수입이보고되는 방법에 대한 규칙은 출판물 525를 참조하십시오.
인센티브 스톡 옵션 - ISO를 행사 한 후, 귀하는 고용주로부터 Form 3921 (PDF), 섹션 422 (b)에 따른 인센티브 스톡 옵션 행사를 받아야합니다. 이 양식은 귀하의 반환시보고 될 올바른 자본 및 경상 이익 (해당되는 경우)을 결정하는 데 필요한 중요한 날짜와 값을보고합니다.
종업원 주식 매입 계획 - 종업원 주식 매입 계획에 따라 부여 된 옵션을 행사하여 취득한 주식을 처음 양도하거나 매각 한 후, 귀하는 고용주로부터 Form 3922 (PDF), 종업원 주식 매입 계획을 통해 취득한 주식 양도 계획서 섹션 423 (c). 이 양식은 귀하의 반환시보고 될 정확한 자본 및 경상 이익을 결정하는 데 필요한 중요한 날짜와 값을보고합니다.
비공식 스톡 옵션.
고용주가 비정규 주식 매입 선택권을 부여하는 경우, 포함 할 소득 금액과이를 포함 할 시간은 옵션의 공정한 시장 가격을 쉽게 결정할 수 있는지 여부에 달려 있습니다.
쉽게 결정된 공정한 시장 가치 - 옵션이 기존 시장에서 활발하게 거래되는 경우 옵션의 공정한 시장 가치를 쉽게 결정할 수 있습니다. 옵션의 공정한 시장 가치를 쉽게 결정할 수있는 다른 상황에 대해서는 출판물 525를 참조하고, 공정한 시장 가격으로 쉽게 결정할 수있는 옵션에 대해 소득 신고시기를 결정하는 규칙을 참조하십시오.
쉽게 결정되지 않음 공정한 시장 가치 - 대부분의 비 공격적 옵션에는 공정 가치로 측정 가능한 시장 가치가 없습니다. 쉽게 결정할 수있는 공정 시장 가격이없는 비거주 옵션의 경우, 옵션이 부여 될 때 과세 대상은 없지만 옵션 행사를 할 때 지불 한 금액보다 적은 금액으로 행사할 때받는 재고의 공정한 시장 가치를 소득에 포함시켜야합니다. 옵션을 행사하여받은 주식을 판매 할 때 과세 대상 소득 또는 공제액이 있습니다. 일반적으로이 금액을 자본 이득 또는 손실로 간주합니다. 특정 정보 및보고 요구 사항은 간행물 525를 참조하십시오.
전화 상담 & amp; 옵션 넣기.
옵션 거래를 시작하기 전에 적어도 세법에 대한 기본적인 이해를 구축하는 것이 절대적으로 중요합니다. 이 기사에서는 미국에서 통화 및 풋이 어떻게 과세되는지, 즉 운동 목적의 통화 및 풋뿐만 아니라 자체적으로 거래되는 통화 및 풋을 살펴 봅니다. 또한 "세탁 판매 규칙"과 옵션 걸음의 세금 처리에 대해서도 알아볼 것입니다. 그러나 더 이상 논의하기 전에 작성자는 세금 전문가가 아니며이 기사는 옵션의 조세 처리에 대한 소개로 사용되어야합니다. 세금 전문가와의 추가 실사 또는 협의가 적극 권장됩니다.
첫째, 통화 옵션이 행사되면 보험료는 주식의 원가 기초의 일부로 포함됩니다. 예를 들어 메리가 2 월에 Stock ABC에 대한 통화 옵션을 20 달러의 파업 가격으로 구입하고 2015 년 6 월에 1 달러에 만료되고 만료시 22 달러에 거래하면 Mary는 옵션을 행사합니다. ABC 100 주에 대한 비용 기준은 $ 2100 (주당 20 달러 x 100, $ 100 프리미엄)입니다. ABC가 현재 $ 28에 거래 중이고 8 월에 Mary가 100 주를 100 % 지분으로 매도하기로 결정했다면, 그녀는 $ 21의 과세 자본 이득을 실현하여 $ 21의 주식을 팔아서받을 수 있습니다. 간략하게하기 위해, 우리는 그녀의 주식의 비용 기준에 부과 될 수있는 커미션을 포기할 것입니다. 세금 기간은 1 년 미만이므로 단기간으로 간주되며 옵션 행사 (6 월)에서 주식 판매 (8 월)까지입니다.
Put 옵션은 비슷한 조치를받습니다. Put이 행사되고 구매자가 유가 증권을 소유 한 경우 Put의 보험료 및 수수료가 주식 가격 기준에 추가 / 행사시 판매 가격에서 차감됩니다. 포지션의 경과 시간은 주식이 원래 구매 된 시점부터 풋이 행사 될 때까지 (주식이 팔렸음) 시작됩니다. 주식이 우선적으로 소유권없이 행사되는 경우, 단기 행사와 유사한 세금 규정이 적용되며, 총 기간은 행사 일부터 마감 / 포지션까지입니다.
순수 옵션 포지션의 목적에 대한 장기 및 단기 옵션 모두 유사한 세금 처리를받습니다. 손익은 행사가 종결되거나 행사되지 않을 때 계산됩니다. 콜 / 풋 쓰기의 경우, 미 행사로 만료되는 모든 옵션은 단기 이익으로 간주됩니다. 다음은 몇 가지 기본 시나리오를 다루는 예제입니다.
Bob은 2015 년 10 월 $ 3에 대해 $ 50의 파업으로 XYZ에 2015 년 10 월 풋 옵션을 구매합니다. 2015 년 9 월에 XYZ가 40 달러로 하락할 때 옵션을 판매하는 경우 단기 자본 이득 (5 월에서 9 월까지) 또는 $ 10에서 풋 프리미엄 및 관련 수수료를 뺀 세금을 부과합니다. 이 경우, Bob은 $ 7의 단기 자본 이득에 대해 과세 대상이됩니다.
밥이 5 월에 ABC 방송에 $ 60의 스트라이크 콜을 쓴다면 2015 년 10 월 만기 4 달러의 프리미엄을 받게되며, 8 월에 XYZ가 파 낙 소득으로 $ 70까지 점프 할 때 옵션을 사기로 결정하면 짧은 기간 $ 600 ($ 70- $ 60 파업 + $ 4 프리미엄)의 장기간 자본 손실.
그러나 2015 년 5 월 2020 년 10 월 만료시 Bob이 ABC에 대해 $ 4 프리미엄으로 $ 75의 파업 통화를 구입하고 통화가 만료되지 않으면 (XYZ는 만료시 72 달러로 거래 됨) Bob은 장기 자본 손실 400 달러의 보험료와 동등한 그의 미 행사 옵션에
Covered Calls 및 Protective Puts.
대상 통화는 단순히 길거나 짧게 통화하는 것보다 약간 더 복잡하며 대기 또는 외출 통화에 대한 세 가지 시나리오 중 하나에 해당 할 수 있습니다. (A) 통화가 처리되지 않았으며 (B) 통화가 수행되거나 (C) 콜을 샀다.
우리는이 예를 들어 마리아를 다시 방문 할 것입니다.
Mary는 현재 MSFT (Microsoft Corporation) 100 주를 보유하고 있으며 현재 $ 46.90에 거래되고 있으며, $ 95의 프리미엄을받는 9 월 만료 전화 50 달러를 씁니다.
통화가 만료되면 미화 48 달러로 거래가 진행되지 않는다고 말하면 메리는 자신의 선택에 따라 $ .95의 단기 자본 이득을 실현할 것입니다. 전화가 행사되면 Mary는 총 직책 기간 및 총 비용을 기준으로 자본 이득을 실현합니다. 그녀는 2014 년 1 월에 37 달러에 주식을 사들 였다고 말하면 메리는 13.95 달러 ($ 50 - $ 36.05 또는 지불 한 마이너스 통화료를 지불 한 가격)의 장기 자본 이득을 실현할 것입니다. 전화를 다시 사기 위해 지불 한 가격과 거래를 위해 총 경과 한 기간에 따라 콜을 사면 메리는 장단기 또는 단기간의 자본 이득 / 손실의 자격이 될 수 있습니다.
위의 예는 at-the-money 또는 out-of-the-money 통화에 엄격하게 관련됩니다. 인 - 더 - 돈 (ITM) 적용 통화에 대한 세금 처리는 훨씬 복잡합니다.
ITM 통화를 작성할 때, 투자자는 통화가 자격이되는지 또는 부적격인지를 먼저 결정해야합니다. 두 사람 중 후자가 부정적 세금 결과를 가질 수 있기 때문입니다. 부실로 간주되는 통화는 기본 주식이 1 년 이상 보유되어 있다고하더라도 단기 이자율로 과세됩니다. 자격에 관한 가이드 라인은 복잡 할 수 있지만 핵심은 통화가 전일 종가보다 두 배 이상의 가격으로 낮아지지 않도록 보장하는 것이며 통화는 만료 될 때까지 30 일보다 긴 기간을 갖습니다.
예를 들어 메리는 작년 1 월부터 주당 36 달러로 MSFT 지분을 보유하고 6 월 5 일 $ 45의 프리미엄을받는 전화를 작성하기로 결정했다. 지난 거래일 (5 월 22 일) 종가가 46.90 달러 였기 때문에 파업 가격은 $ 46.50이었고 만기일이 30 일이 지나지 않았기 때문에 통화료가 부과되지 않고 주식 보유 기간이 정지되었습니다. 6 월 5 일에 전화가 행사되고 Mary의 주식이 소집되면 Mary의 주식 보유 기간이 1 년 이상이더라도 단기 자본 이득을 실현할 것입니다.
커버 된 콜 자격을 다루는 가이드 라인 목록은 공식 IRS 문서를 참조하십시오. 뿐만 아니라, 커버 된 콜 관련 자격 목록도 Investor 's Guide에서 확인할 수 있습니다.
보호 장치는 간신히는 조금 더 간단합니다. 투자자가 1 년 이상 주식을 보유하고 있고 보호받는 투자로 자신의 지위를 보호하기를 원한다면 그는 장기 자본 이득을받을 자격이 있습니다. 주식이 1 년 미만의 기간 동안 보유 되었다면, 11 개월을 말하고, 투자자가 1 개월 이상 만료 된 채권을 구매하면 투자자의 보유 기간은 즉시 무효화되고 주식은 단기 이익이 될 것입니다. 옵션 구매 기일 이전에 풋 옵션을 보유하면서 기초 주식을 구매하는 경우 주식 매입 이전에 풋을 개최 한 기간과 관계없이 동일하게 적용됩니다.
국세청 (IRS)에 따르면, 한 보안의 손실은 30 일의 시간 범위 내에서 다른 "실질적으로 동일한"보안의 구입으로 이월 될 수 없습니다. 세탁 판매 규칙은 통화 옵션에도 적용됩니다.
예를 들어, 베스가 주식을 잃어 버리고 30 일 이내에 바로 그 주식의 콜 옵션을 산다면, 그녀는 손실을 주장 할 수 없을 것입니다. 대신 Beth의 손실은 통화 옵션의 프리미엄에 추가되며 통화의 보유 기간은 주식을 판매 한 날짜부터 시작됩니다. 그녀의 전화를 행사할 때, 새로운 주식의 비용 기준에는 콜 프리미엄과 주식의 이월 손실이 포함됩니다. 이 신주의 보유 기간은 전화 행사일부터 시작됩니다.
마찬가지로 Beth가 옵션 (콜 또는 풋)에 손실을 가져와 동일한 주식의 유사한 옵션을 사면 첫 번째 옵션의 손실이 허용되지 않고 손실이 두 번째 옵션의 프리미엄에 추가됩니다 .
마지막으로, 우리는 걸음 걸이에 대한 세금 처리와 결론을 짓습니다. 스 트래들에 대한 세금 손실은 반대 위치에있는 이익을 상쇄하는 정도까지만 인식됩니다. Chris가 Straddle 포지션에 진입하여 500 달러의 손실로 콜을 처리했지만 Put에 300 달러의 이익이 실현되지 않은 경우 Chris는 당해 연도의 세금 환급에서 200 달러의 손실 만 청구 할 수 있습니다. (관련 기사 : 스 트래들 룰이 옵션 트레이더를위한 세금 기회를 창출하는 방법을 참조하십시오.)
옵션에 대한 세금은 엄청나게 복잡하지만 투자자가 이러한 파생 상품에 적용되는 규칙을 잘 알고 있어야합니다. 이 기사는 옵션 세법을 규제하는 불만 사항을 철저하게 제시 한 것이 아니며 향후 추가 연구를위한 프롬프트로 작용해야합니다. 세금 불이익의 철저한 목록을 보려면 세무 전문가를 찾으십시오.
직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오.
직원 스톡 옵션 계획은 적절히 관리된다면 수익성있는 투자 수단이 될 수 있습니다. 이러한 이유로이 계획은 오랫동안 최고 경영진을 유치하기위한 성공적인 도구로 사용되었습니다. 최근 몇 년 동안, 그들은 비상임 직원을 유혹하는 인기있는 수단이되었습니다.
불행히도, 일부는 여전히 직원의 주식이 생성 한 돈을 최대한 활용하지 못합니다. 스톡 옵션, 세금 및 개인 소득에 미치는 영향의 성격을 이해하는 것은 그러한 수익성있는 특혜를 극대화하는 데 중요합니다.
종업원 스톡 옵션이란 무엇입니까?
종업원 스톡 옵션은 일정 기간 동안 고정 가격으로 일정량의 회사 주식을 구매하기 위해 종업원에게 고용주가 발행 한 계약입니다. 스톡 옵션 (비 자격 스톡 옵션 (NSO) 및 인센티브 스톡 옵션 (ISO))의 두 가지 광범위한 분류가 있습니다.
비 자격 부여 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션과 두 가지면에서 다릅니다. 첫째, 비정부기구 (NSO)는 비상임 직원과 사외 이사 또는 컨설턴트에게 제공된다. 반대로 ISO는 회사의 직원 (특히 임원)을 위해 엄격하게 예약되어 있습니다. 둘째, 비 정규화 된 옵션은 특별한 연방세 세법을받지 않지만, 인센티브 스톡 옵션은 내부 수익 코드 (이 유리한 세제가 아래에 설명되어 있음)에 기술 된 특정 법규를 준수하기 때문에 유리한 세법이 적용됩니다.
NSO와 ISO 계획은 공통적 인 특성을 공유한다 : 그들은 복잡하게 느낄 수있다. 이 계획의 거래는 고용주 계약 및 내국세 법 (Internal Revenue Code)에 명시된 특정 조건을 따라야합니다.
부여 날짜, 만료, 권리 및 운동.
시작하기 위해 직원은 일반적으로 계약 개시일에 부여 된 옵션에 대한 완전한 소유권을 부여받지 않으며 부여 일로 알고 있습니다. 그들은 옵션을 행사할 때 가득 일정으로 알려진 특정 일정을 준수해야합니다. 가득 표는 옵션이 부여 된 날부터 시작하여 직원이 특정 수의 주식을 행사할 수있는 날짜를 나열합니다.
예를 들어, 고용주는 부여 일에 1,000 주를 부여 할 수 있지만, 그 날로부터 1 년 후에는 200 주식이 확정됩니다. 즉, 직원에게 처음에 부여 된 1,000 주 중 200 주를 행사할 권리가 부여됩니다. 1 년 후 200 개의 다른 주식이 기각됩니다. 가득 일정과 만료일이 뒤 따른다. 이 날짜에 사용자는 계약 조건에 따라 직원이 회사 주식을 구매할 수있는 권리를 더 이상 보유하지 않습니다.
종업원 주식 매입 선택권은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 부여됩니다. 직원이 옵션을 행사하기 위해 지불해야하는 주당 가격입니다. 행사 가격은 거래 이득이라고도하는 이득과 계약에서 지불 할 세금을 결정하는 데 사용되므로 중요합니다. 바겐 세일 요소는 옵션 행사 일에 회사 주식의 시장 가격에서 행사 가격을 뺀 값으로 계산됩니다.
직원 주식 옵션에 세금을 부과합니다.
내부 수익 코드에는 소유자가 자신의 계약서에 상당한 세금을 내지 않기 위해 반드시 준수해야하는 일련의 규칙이 있습니다. 스톡 옵션 계약의 과세는 소유 된 옵션의 유형에 따라 다릅니다.
비 자격 스톡 옵션 (NSO) :
교부금은 과세 대상이 아닙니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 비 자격 스톡 옵션의 거래 요소는 "보상"으로 간주되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 예를 들어, 종업원이 주식 A의 100 주를 25 달러의 행사 가격으로 부여받는 경우, 행사 당시의 주식의 시장 가치는 50 달러입니다. 계약의 교섭 요소는 ($ 50 ~ $ 25) x 100 = $ 2,500입니다. 우리는이 주식들이 100 %의 기득권을 가지고 있다고 가정하고 있습니다. 보안 판매는 또 다른 과세 대상을 유발합니다. 종업원이 주식을 즉시 매각하기로 결정한 경우 (또는 행사 후 1 년 이내에) 단기 매매 차익 (또는 손실)으로보고되며 경상 소득세로 과세 대상이됩니다. 직원이 행사 후 1 년 동안 주식을 매각하기로 결정하면, 매각은 장기 자본 이득 (또는 손실)으로보고되고 세금이 감소합니다.
인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 특별 세법을받습니다.
교부금은 과세 대상 거래가 아닙니다. 운동시 과세 대상 사건은보고되지 않습니다. 그러나 인센티브 스톡 옵션의 할인 요소가 대체 최소 세금 (AMT)을 유발할 수 있습니다. 첫 번째 과세 대상 이벤트는 판매시 발생합니다. 주식이 행사 직후에 판매되는 경우, 거래 요소는 경상 이익으로 취급됩니다. 다음 규칙이 적용되는 경우 장기 이득금으로 취급됩니다. 주식은 행사 후 12 개월 동안 보유해야하며 부여일 이후 2 년까지는 판매해서는 안됩니다. 예를 들어, 주식 A가 2007 년 1 월 1 일에 부여되었다고 가정합니다 (100 % 기각 됨). 경영진은 2008 년 6 월 1 일에 옵션을 행사합니다. 계약에 대한 이득을 장기 자본 이득으로보고하고자하는 경우 2009 년 6 월 1 일 이전에 해당 주식을 매각 할 수 없습니다.
기타 고려 사항.
스톡 옵션 전략의시기가 중요하더라도 다른 고려 사항이 있습니다. 스톡 옵션 계획의 또 다른 주요 측면은 이러한 자산이 전체 자산 배분에 미치는 영향입니다. 모든 투자 계획이 성공하려면 자산을 적절하게 다각화해야합니다.
직원은 회사의 주식에 집중된 자세를 경계해야합니다. 대부분의 재무 고문은 회사 주식이 전체 투자 계획의 20 % (최대)를 대표해야한다고 제안합니다. 자신의 회사에서 포트폴리오의 더 많은 부분을 투자하는 것이 편안 할 수도 있지만, 분산시키는 것이 더 안전합니다. 재무 및 / 또는 세무 전문가에게 문의하여 포트폴리오의 최상의 실행 계획을 결정하십시오.
결론.
개념적으로, 옵션은 매력적인 지불 방법입니다. 직원들이 이익을 공유하도록 제안하는 것보다 회사 성장에 참여하도록 권장하는 더 좋은 방법은 무엇입니까? 그러나 실제로 이러한 도구의 상환 및 과세는 매우 복잡 할 수 있습니다. 대부분의 직원은 옵션을 소유하고 행사하는 세금 효과를 이해하지 못합니다.
결과적으로, 그들은 Uncle Sam에 의해 과중한 처벌을받을 수 있으며, 종종 이러한 계약에 의해 생성 된 돈의 일부를 놓칠 수 있습니다. 운동 직후에 직원 주식을 매각하면 더 높은 단기 양도 소득세가 부과됩니다. 판매가 장기간의 양도 소득세가 적을 때까지 기다리면 수백 또는 수천을 절약 할 수 있습니다.
과세 옵션 스톡 스위스
전자 상거래에 의해 주도되는 경제에서 직원 스톡 옵션의 사용은 많은 직원 보상의 점차 중요한 구성 요소가되었습니다. Gretchen Morgenson이 작성한 2000 년 6 월 13 일자 뉴욕 타임즈 웹 (The Web Times on the Web)에 따르면 주식 옵션을받는 종업원 수는 1990 년 초 약 1 백만 명에서 현재 약 1,000 만 명으로 증가했습니다 .
스톡 옵션 계획에는 여러 가지 유형이 있지만 대부분의 계획에는 동일한 기본 요소가 많이 포함됩니다. 그러나 세금 관점에서 보았을 때 자격있는 스톡 옵션 또는 "인센티브 스톡 옵션"( "ISO")과 비법 인 또는 비 자격 부여 옵션 (때로는 " NSO의. " 일부 계획에는 두 가지 유형의 옵션이 모두 포함될 수 있지만 이러한 두 가지 유형의 옵션 인 ISO 및 NSO에 적용 할 수있는 두 가지 세금 규칙 집합이 있습니다. 스톡 옵션 과세에 대한보다 자세한 설명은 여기를 클릭하십시오.
전형적인 스톡 옵션 계획.
계획이 조세 목적 상 ISO 또는 NSO인지 여부에 관계없이 많은 계획에는 유사한 기본 기능이 포함됩니다. 직원은 회사 주식을 구매할 수있는 옵션을 부여 받게됩니다. 이러한 옵션 교부금은 일반적으로 직원이 일정 또는 기타 조건에 따라 옵션을 행사할 수 있도록 (즉, 회사 주식을 구매할 수 있도록) 일정 또는 다른 조건 세트에 연결됩니다. 일반적으로이 옵션은 옵션을 부여 할 때 직원에게 주식의 공정한 시장 가치로 회사 주식을 구입할 권리를 부여합니다. 따라서 옵션 부여와 옵션 행사 사이에 주식 가치가 상승하면 직원은 효과적으로 주식을 구매할 수 있습니다.
또한 옵션의 행사를 통해 직원이 취득하는 주식에 상당한 제한을 두는 계획이 일반적입니다. 이러한 제한은 많은 형태를 취할 수 있지만 일반적인 제한 사항에는 주식을 양도 할 수있는 능력에 대한 제한 (명시된 기간 동안 또는 직원이 직원으로 남아있을 때까지) 또는 직원이 주식을 다시 판매해야한다는 요구 사항이 포함될 수 있습니다. 직원이 명시된 시간 간격 전에 회사를 떠나는 경우 회사는 직원 비용으로
세금면에서 스톡 옵션 계획은 여러 가지 질문을 제기합니다. 예를 들어, 옵션에 과세 대상 행사가 부여됩니까? 옵션의 행사는 과세 대상입니까? 그렇지 않은 경우, 거래는 언제 세금 대상입니까? ISO와 NSO의 주요 차이점 중 하나는 과세 대상 사건의시기가 다를 수 있다는 것입니다.
스톡 옵션과 관련된 세금 규칙을보다 구체적으로 설정하기 위해 다음 논의에서는 가상의 스톡 옵션 플랜 (이하 "플랜")을 고려할 것입니다. 이 계획은 기업을위한 구매 서비스를 제공하는 풋내기 인터넷 회사 인 BigDeal에 의해 설정되었습니다. BigDeal 's Plan은 특정 핵심 직원에게 회사 주식 25,000 주를 주당 1.00 달러로 구매할 수있는 권리 또는 옵션을 부여합니다. 각 옵션에 관해서는, 절반은 ISO 주식이고 나머지 절반은 NSO 주식이 될 것입니다. 옵션이 부여 될 때, BigDeal의 주식은 주당 1.00 달러 가치가있다. 이 옵션을받는 종업원은 해마다 근무 종료 후 5,000 명에 대한 옵션을 행사할 수 있습니다. 따라서 첫 해 이후 직원은 주당 1.00 달러로 5,000 주를 구매할 수 있습니다. 2 차 봉사 연도가 끝난 후, 추가로 1 년마다 5,000,000 원이 추가로 적용되어 25,000 주에 대한 옵션이 확정됩니다.
행사시 BigDeal 's Plan을 통해 취득한 주식은 주식을 양도 할 권리에 대한 광범위한 제한과 옵션 행사 가격으로 "양도되지 않은"주식을 재 매입 할 권리를 포함하여 많은 명시 적 제한 및 제한을받습니다. 직원은 BigDeal을 떠납니다. 플랜의 조항에 따라 일단 옵션이 행사되면 BigDeal의 직원으로 근무한 후 매년 25 %의 주식이 "징수 (vested)"(즉 모든 제한이 없음)됩니다. 이 목적 상, "가득됨"이란 주식이 더 이상 제한을받지 않음을 의미합니다.
위에서 언급 한 바와 같이, 조세 목적 상 기본적으로 두 종류의 스톡 옵션 - ISO 및 비법 석 옵션 (NSO 's)이 있습니다. 각 유형에는 고유 한 세금 규칙 세트가 있습니다. ISO의 기본 치료법은 I. R.C. &분파; 비법 인 선택권은 I. R.C. 에 의해 규율된다. &분파; 83. 비 법정 옵션 규칙이 기본값이기 때문에 이러한 규칙을 논의하는 것으로 시작하는 것이 편리합니다.
비 법정 주식 옵션.
비법 인 또는 비 자격 스톡 옵션의 조세 처리는 I. R.C. &분파; 83. 일반적으로 서비스를 대가로 재산을 수령하는 데 적용됩니다. & sect; 도 83 (a)에서, 과세 대상 사건은 제한되지 않은 재산권이 권리를 포기하거나 재산 상실에 대한 제한이 없어지는 경우에만 발생한다. 섹션 83 (a) (1)은 사실상 서비스에 대해 수령 한 재산의 공정한 시장 가치가 "그러한 재산에 대한 수혜가있는 사람의 권리가 양도 가능하거나 그렇지 않은 몰수의 실질적인 위험을 감수해야한다. 따라서 스톡 옵션, 주식 또는 기타 재산 여부에 관계없이 양도에 실질적인 제한이 있고 몰수의 실질적인 위험이있는 경우 재산을 수령하는 것은 과세 대상이 아닙니다.
& sect;의 적용 주식 매입 선택권의 발행에 관한 규정은 주로 Regs가 적용합니다. &분파; 1.83-7. I. R.C. &분파; 83 (e) (3) 및 규정에 따라 옵션이 "쉽게 확인할 수있는 정당한 시장"을 가지지 않는 한, 스톡 옵션의 부여는 결코 과세 대상이 될 수 없다 (83 (a)의 다른 요구 사항이 적용 가능할지라도) 값." 옵션에 쉽게 확인 가능한 공정 시장 가치가있는 경우 규정에 명시된 바와 같이 "해당 서비스를 수행 한 사람은 제 83 조 (a) 항에 따라 결정된 금액과 시간에 그러한 보조금에 대한 보상을 실현합니다." Regs. &분파; 1.83-7 (a). 이 경우 옵션의 공정 시장 가격과 옵션 행사 가격 (또는 기타 지불 대가)의 차이는 경상 이익으로 과세되고 원천 징수 대상이됩니다. 신분증.
반면, 옵션에 공정가능한 시장 가격이 없다면, 옵션의 부여는 과세 대상이 아니며 적어도 옵션이 행사되거나 처분 될 때까지는 세금 결과의 결정이 연기됩니다. "그러한 옵션의 공정한 시장 가치는 그러한 시점 이전에 쉽게 확인 될 수 있습니다." Regs. &분파; 1.83-7 (a). 즉, 옵션의 교부금이 과세 대상이 아닌 경우, 옵션의 행사는 & Sect의 재산 양도로 간주됩니다. 83
분명히, 적용에있는 결정적인 요인 & 분파; 스톡 옵션에 대한 83은 "쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가격"의 개념입니다. 중요한 주식이 아닌 옵션의 가치라는 점에 유의하십시오. 옵션에서 쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치를 가지고 있는지 여부는 Regs에 의해 결정됩니다. &분파; 1.83-7 (b). 기본적으로, 옵션 자체 (주식과 구별되는)가 확정 된 시장에서 거래되는 경우를 제외하고, 옵션은 일반적으로 쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치를 갖는 것으로 취급되지 않습니다. Regs. &분파; 1.83-7 (b) (1). Regs에 따라 가능성이 있습니다. &분파; 1.83-7 (b) (2)에 따라 거래소에서 거래되지 않은 특정 옵션은 쉽게 확인할 수있는 공정 시장 가격으로 취급 될 수 있지만 상대적으로 예외적 인 경우를 제외하고는 적용되지 않을 수 있습니다.
따라서, 정기적으로 거래되지 않는 옵션의 경우, 옵션의 부여는 과세되지 않으며 적어도 옵션이 행사되거나 처분 될 때까지 세금 결과가 연기됩니다. 운동시 결정된 과세 소득은 원천 징수 대상 경상 이익으로 취급되지만, 옵션의 과세 운동 후 주식 가치의 추가 상승은 자본 이득 보유 요구 사항이 충족됩니다.
예를 들어, 이 상황에서 BigDeal 주식을 구매할 수있는 옵션이 주당 1.00 달러의 가격으로 행사된다고 가정하십시오. 행사 당시 BigDeal 주식의 공정한 시장 가치가 주당 2.50 달러라면 주당 1.50 달러 (주식의 공정한 시장 가치와 행사 가격의 차이)는 보상 수입으로 처리됩니다. 주식이 1 년 이상 보유되어 있고 이후에 주당 4.00 달러에 판매되는 경우 추가로 주당 1.50 달러의 절상 감사가 자본 이득 처리의 대상이 될 수 있습니다.
상기 분석은 옵션의 행사를 통해 취득한 주식이 제한되지 않은 재산 즉 주식이 자유롭게 양도 될 수 있으며 몰수의 실질적인 위험에 처하지 않는다고 가정했다. BigDeal의 경우, 주식의 양도에 제한이 있으며, BigDeal은 주식이 가득 될 때까지 주식을 환매 할 권리가 있습니다. 주식 매입 선택권 조항과는 별도로, 연방법이나 주법은 주식의 양도에 다른 제한을 부과 할 수있다. 1934 년 연방 증권 거래법 (Federal Securities Exchange Act) 19 참조. I. R.C. &분파; 83 (c) (3).
이 경우, 환매 권리는 효과적으로 종업원의 서비스 중단시 직원이 지불 한 가격으로 구입 한 "양수되지 않은 주식"을 BigDeal에 재판매하도록 요구합니다. 규정에 따라 &분파; 1.83-3 (c) 항에 따르면, 이 환매권은 아마도 "몰수의 실질적인 위험"을 구성 할 것이다.
환매권의 존재 및 옵션의 행사를 통해 취득한 주식의 이전에 대한 일반적인 제한 때문에, & sect; 주식 매수 제한이 만료되고 주식이 "가득"될 때까지 (즉, 환매 권의 대상이되지 않을 때까지) 적용되지 않을 수 있습니다. 바꾸어 말하면 양도에 대한 제한과 실질적인 몰수 위험의 존재로 인해 BigDeal 옵션의 행사와 제한된 주식의 취득은 & nbsp; 도 83 (a). & 절의 조건에 따라; 83 (c) (3),이 제한이 언제 완결되었는지 정확히 알 수 없기 때문에 소득 인식이 언제 발생하는지 정확히 알기가 어렵다. 83
일부 상황에서는 주식 양도 및 가득 조건에 대한 제한이 회사에 의해 포기 될 수 있음을 기억하는 것도 중요합니다. 이것은 & sect; 이전에 제한 규정이 적용된 모든 미 지불 주식에 대해 83 그러나 동시에 증권법 조항과 같은 기타 비 계약 상 제한은 주주가 주식을 매각하는 것을 효과적으로 배제 할 수 있습니다.
주식 소유 및 권리 부여에 대한 제한은 소득에 대한 인정을 야기 할 수 있지만; 83이 지연 될 경우, I. R.C. &분파; 83 (b) 옵션 행사시 수익 인식. 그러한 선거를하는 것의 한 가지 잠재적 인 이점은 자본 이득 처리를위한 자격을 얻고 자본 이득 보유 기간의 운영을 시작하는 것입니다. 그렇지 않으면 제한이 없어지고 주식이 완전히 기득 될 때까지 연기 될 것입니다.
선거는 & sect; 83 (b)는 종업원이 부동산의 공정한 시장 가치와 최초 수령시 보상 소득으로 지불 한 금액 간의 차이를 인정하도록 선택할 수있게한다. 83 (a) 소득 인식이 지연 될 수있다. 규정을 참조하십시오. &분파; 1.83-2. 제한의 경과의 정확한시기가 불확실한 상황에서, & sect; 83 (b)는 또한 그러한 불확실성의 대부분을 제거하는 역할을 할 수있다.
& sect의 작동을 설명하기 위해; 83 (b) 선거, 예를 들어 보겠습니다. 이전 예제에서와 같이 옵션 행사 가격이 주당 1.00 달러이고 운동시 주식의 공정한 시장 가치는 2.50 달러라고 가정합니다. 또한 주식에 대한 제한으로 인해 "양도되지 않은"모든 주식은 양도의 한계와 몰수의 실질적인 위험 (즉, 환매권)에 따라 처리된다고 가정합니다. 이 계획의 가득 조건에 따르면, 주식의 25 %는 첫 해 근무 이후에 부여되었습니다. 동일한 가득 일정을 가정하고이 가득 기간에 주식의 공정한 시장 가치는 주당 3.00 달러였습니다.
& sect가 없다면; 83 (b) 선거에서 옵션의 행사시에 (제한 때문에) 소득 인정이 없을 것이지만, 주식이 기 부여 될 때 주식의 가치와 가득되는 시점에서) - 주당 3.00 달러와 행사 가격 - 주당 1.00 달러. 즉, 주당 2.00 달러는 평범하고 보상 수입입니다. 그 시점 이후로 추가 보유자가 보유 기간이 유지되면 자본 이득 처리를받을 수 있습니다.
반면에, & sect; 83 (b) 선거가 운동시에 이루어진 경우, 그 당시의 주식 가치 (주당 2.50 달러)와 행사 가격 (주당 1.00 달러)의 차이에 따라 경상 이익을 인식하게되며 결과적으로 평범한 보상 소득의 1 주당 $ 1.50 이 주식이 나중에 주당 4.00 달러에 판매되었다고 가정하면 옵션의 행사로 측정 한 필수 보유 기간 요구 사항이 충족되었다고 가정하면 추가로 2.50 달러의 상승분을 자본 이득으로 가정합니다.
& Sect; 83 (b) 선거는 일반적으로 취소 될 수 없다. 즉, & sect; 83 (b) 선거가 이루어지고 그 자산이 계속해서 가치가 하락하면, 선거 효과는 불필요하게 경상 이익의 인식을 가속화하는 것이었을 것이다.
인센티브 주식 옵션.
ISO 계획은 비 법정 주식 옵션과 비교하여 직원에게 잠재적으로 중요한 두 가지 이점을 제공합니다. 첫째, & sect; 421, 일반적으로 ISO 옵션의 행사는 주식이 제한되지 않더라도 수입이나 이익에 대한 인식을 유발하지 않습니다. 둘째, 행사 일로부터 적어도 1 년 (또는 옵션이 부여 된 날로부터 2 년 중 더 늦은 날짜까지)까지 주식이 보유되면, 주식 매각에 대한 모든 이득은 소득세로 인정 될 때 목적은 보통 소득보다는 자본 이득이 될 것입니다. 해당 보유 기간이 만료되기 전에 ISO 재고가 처분되는 경우 수입은 경상 수입입니다. ISO 계획의 기본 요구 사항은 I. R.C. &분파; 422. ISO 계획은 & sect의 요구 사항에 추가하여 조항과 제한 사항을 포함 할 수있다. 422는 코드 요구 사항과 일치해야합니다.
따라서 ISO 법과 비 법정의 두 가지 중요한 차이점이 있습니다. 첫째, ISO 규칙에 따라 옵션의 행사는 & sect의 요구 사항에 관계없이 과세 대상이 아닙니다. 83, 적어도 일정한 소득세 목적을 위해, 그러나이 이득은 아래에서 토론 된 AMT 규칙에 의해 약간 경감된다. 대조적으로, & sect; 83. 취득한 주식이 양도 불가능하고 몰수의 위험이 큰 경우가 아니면 옵션 행사는 과세 대상이됩니다. 둘째, ISO 보유 기간 요건을 충족하면 모든 이득이 자본 이득 처리의 대상이됩니다. 둘째, ISO 보유 기간 요건이 충족되는 경우 ISO와 관련된 모든 이득이 자본 이득이 될 수 있습니다.
ISO의 행사로 인해 일반 세금 체계 하에서 과세 대상이 발생하지는 않지만 대체 최소 세금 (Alternative Minimum Tax, AMT) 제도에 따른 결과가 발생합니다. I. R.C. &분파; 56 (b) (3) 조에 의해 부여 된 유리한 조세 처리; 421 및 & 422 "는 인센티브 스톡 옵션의 행사에 따라 취득한 주식 양도에 적용되지 않습니다." 따라서, AMT 목적을위한 세법은 주로 & Sect의 규칙에 의해 지배된다. 83)를 포함한다. & sect; 83. 주식의 공정한 시장 가치와 옵션 행사 가격의 차이는 해당 주식에 대한 권리가 완전히 부여되고 더 이상 몰수의 위험에 처하지 않을 경우 과세 소득으로 처리됩니다. 이 "확산"은 AMT 조정으로 간주됩니다.
이 AMT 조정의 효과는 취득한 주식이 실질적으로 제한되지 않거나 상당한 몰수 위험에 처하지 않을 경우, 옵션의 행사로 납세자에게 과세 소득을 인정하도록하는 것입니다. 이 경우, 위에서 언급 한 바와 같이, & lt; 옵션의 행사로 취득한 주식이 제한되어 몰수의 실질적인 위험에 처해질 경우, AMT 조정을 위해 주식이 가득 찰 때까지 제한이 소멸 될 때까지는 AMT 조정이 이루어져서는 안된다. 왜냐하면 AMT 목적 상 옵션은 & 규칙의 규칙; 83
AMT 조정이 언제 발생하는지에 관계없이 여러 가지 효과가 있습니다. 첫째, 공정한 시장 가격과 옵션 가격 사이의 스프레드 인 AMT 조정은 AMT의 적용 대상이 될 수 있으며, 수년 동안 또는 궁극적으로 주식이 보유 될 수 있음에도 불구하고 AMT 세금을 지불해야 할 수도 있습니다 손실로 팔렸다. 또한, AMT의 목적만을위한 주식 기준은 실질적으로 AMT 조정이 발생한 날의 공정한 시장 가치가됩니다. I. R.C. &분파; 도 56 (b) (3). 이 기본 조정으로 인해 주식이 실제로 판매 될 때 이전에 AMT 세금이 부과 된 "스프레드"의 범위에서 AMT가 발생하지 않습니다.
주식의 기준은 AMT와 정기적 인 세금 목적에 따라 달라지기 때문에 AMT 목적을 달성하지 못한다고하더라도 주식의 후속 판매로 인해 일반적인 세금 목적으로 이익 또는 손실이 발생합니다. 일반 세금의 목적으로 결정된 매각 차익에는 이전에 AMT 과세 소득에 포함되었던 "스프레드"도 포함되기 때문에 I. R.C. 에 따라 결정된 AMT 크레딧을 제외하고 이중 과세의 위험이 있습니다. &분파; 53. 이론적으로, 운동 년에 AMT를 지불하면 그 해에 주식이 실제로 판매 된 연도의 일반 세금이 삭감되는 크레딧이 생성됩니다. 그 해 다른 모든 요인을 무시하면 정규 과세 소득은 주식 기준의 차이로 인해 AMT 과세 소득.
이것은 최소한 단순한 형태의 이론입니다. 그러나 실제적으로 이중 과세의 중대한 위험이있는 범위는 AMT 크레딧의 복잡한 계산 및 운영에 달려 있으며, 그 중 일부는이 기사의 범위를 벗어납니다. 현재의 목적을 위해서는 간략한 개요만으로 충분합니다.
납세 의무자가 과세 연도에 AMT 책임의 대상이되는 경우, 해당 연도에 지불 된 "조정 된 순 AMT"금액은 장래에 그의 정규 세금 부채에 대한 신용으로 사용할 수 있습니다. 그러나이 크레디트는 임시 세금을 임시 AMT 이하로 감소시키지 않습니다. 따라서 크레딧이 생성 된 후 AMT 세금이 일반 세금보다 낮은 다음 해에만 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 이론적으로 AMT가 표준 세보다 낮은 첫해에 어떤 차이가 발생했는지와 상관없이 ISO 사용료로 지불 한 AMT에서 발생한 크레딧을 사용할 수 있습니다.
물론 그 반대의 경우도 가능합니다. 즉, 재고가 판매되는 해에 이전 ISO와 관련이없는 다른 AMT 조정으로 인해 해당 연도의 AMT 세금이 일반 세금보다 같거나 클 수 있습니다. 그 해에 신용장을 사용할 수 없지만 무기한으로 이월됩니다. 예를 들어, ISO 재고가 판매 된 해에 추가 ISO 연습이나 기타 관련없는 AMT 조정으로 인해 AMT 세금이 일반 세금보다 커질 수 있으므로 이전 AMT 크레딧 사용을 배제 할 수 있습니다. 실제로 AMT 신용을 이용할 수 있도록하기 위해 때로는 신중한 계획이 필요합니다. 또한, 의회는 AMT로부터 더 많은 구제책을 제공하기 위해 여러 가지 제안을 고려해 왔지만, AMT의 모든 변경에 대한 전망은 기껏해야 불확실합니다.
BigDeal 's와 같은 상황에서, 옵션에 따라 취득한 주식이 양도 될 수 없으며 몰수의 실질적인 위험을 부담합니다 (즉, & lt; 제한 조치가 만료 될 때까지 소득의 인식이 지연되는 경우, 취득한 주식이 실질적인 몰수의 위험에 처하지 않는 상황보다 ISO 처리의 이점이 더 제한적입니다. 제한 때문에 비 법정 옵션 주식에 대한 소득 인식이 & sect; 83), ISO와 비 법정 선택의 첫 번째 차이, 즉 ISO의 실행에 대한 소득 인식의 부족은 훨씬 덜 중요 할 수있다. 이러한 상황에서 ISO 옵션의 가장 중요한 이점은 필수 보유 기간이 만료 된 경우 모든 이득이 자본 이득이되지만 AMT 고려 사항은 해당 혜택의 가치를 감소시킬 수 있다는 것입니다. 그러한 상황에서 ISO 처리로 인해 발생할 수있는 실제 세금 절감액은 예측하기 어려울 수 있습니다. 부분적으로는 주식의 시장 가치, 개인의 세금 상황 및 기타 AMT 조정과 관련된 알려지지 않은 예측 불가능한 변수에 의존하기 때문입니다 개인에 영향을 미치는 이벤트.
결론.
두 가지 유형의 스톡 옵션에 대한 규칙이 다르긴하지만 ISO 및 비공 인 옵션을 모두 사용하면 직원이 평범한 보상 소득을 자본 이득으로 전환 할 수 있습니다. 현재 자본 이득 율을 감안할 때, 그 이점은 중요 할 수 있습니다. 그러나이 이익을 최대한으로 활용하려면 운동과 주식 매각시에 신중한 계획이 필요합니다. 신중한 AMT 계획은 필수적입니다.
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전자 상거래에 의해 주도되는 경제에서 직원 스톡 옵션의 사용은 많은 직원 보상의 점차 중요한 구성 요소가되었습니다. Gretchen Morgenson이 작성한 2000 년 6 월 13 일자 뉴욕 타임즈 웹 (The Web Times on the Web)에 따르면 주식 옵션을받는 종업원 수는 1990 년 초 약 1 백만 명에서 현재 약 1,000 만 명으로 증가했습니다 .
스톡 옵션 계획에는 여러 가지 유형이 있지만 대부분의 계획에는 동일한 기본 요소가 많이 포함됩니다. 그러나 세금 관점에서 보았을 때 자격있는 스톡 옵션 또는 "인센티브 스톡 옵션"( "ISO")과 비법 인 또는 비 자격 부여 옵션 (때로는 " NSO의. " 일부 계획에는 두 가지 유형의 옵션이 모두 포함될 수 있지만 이러한 두 가지 유형의 옵션 인 ISO 및 NSO에 적용 할 수있는 두 가지 세금 규칙 집합이 있습니다. 스톡 옵션 과세에 대한보다 자세한 설명은 여기를 클릭하십시오.
전형적인 스톡 옵션 계획.
계획이 조세 목적 상 ISO 또는 NSO인지 여부에 관계없이 많은 계획에는 유사한 기본 기능이 포함됩니다. 직원은 회사 주식을 구매할 수있는 옵션을 부여 받게됩니다. 이러한 옵션 교부금은 일반적으로 직원이 일정 또는 기타 조건에 따라 옵션을 행사할 수 있도록 (즉, 회사 주식을 구매할 수 있도록) 일정 또는 다른 조건 세트에 연결됩니다. 일반적으로이 옵션은 옵션을 부여 할 때 직원에게 주식의 공정한 시장 가치로 회사 주식을 구입할 권리를 부여합니다. 따라서 옵션 부여와 옵션 행사 사이에 주식 가치가 상승하면 직원은 효과적으로 주식을 구매할 수 있습니다.
또한 옵션의 행사를 통해 직원이 취득하는 주식에 상당한 제한을 두는 계획이 일반적입니다. 이러한 제한은 많은 형태를 취할 수 있지만 일반적인 제한 사항에는 주식을 양도 할 수있는 능력에 대한 제한 (명시된 기간 동안 또는 직원이 직원으로 남아있을 때까지) 또는 직원이 주식을 다시 판매해야한다는 요구 사항이 포함될 수 있습니다. 직원이 명시된 시간 간격 전에 회사를 떠나는 경우 회사는 직원 비용으로
세금면에서 스톡 옵션 계획은 여러 가지 질문을 제기합니다. 예를 들어, 옵션에 과세 대상 행사가 부여됩니까? 옵션의 행사는 과세 대상입니까? 그렇지 않은 경우, 거래는 언제 세금 대상입니까? ISO와 NSO의 주요 차이점 중 하나는 과세 대상 사건의시기가 다를 수 있다는 것입니다.
스톡 옵션과 관련된 세금 규칙을보다 구체적으로 설정하기 위해 다음 논의에서는 가상의 스톡 옵션 플랜 (이하 "플랜")을 고려할 것입니다. 이 계획은 기업을위한 구매 서비스를 제공하는 풋내기 인터넷 회사 인 BigDeal에 의해 설정되었습니다. BigDeal 's Plan은 특정 핵심 직원에게 회사 주식 25,000 주를 주당 1.00 달러로 구매할 수있는 권리 또는 옵션을 부여합니다. 각 옵션에 관해서는, 절반은 ISO 주식이고 나머지 절반은 NSO 주식이 될 것입니다. 옵션이 부여 될 때, BigDeal의 주식은 주당 1.00 달러 가치가있다. 이 옵션을받는 종업원은 해마다 근무 종료 후 5,000 명에 대한 옵션을 행사할 수 있습니다. 따라서 첫 해 이후 직원은 주당 1.00 달러로 5,000 주를 구매할 수 있습니다. 2 차 봉사 연도가 끝난 후, 추가로 1 년마다 5,000,000 원이 추가로 적용되어 25,000 주에 대한 옵션이 확정됩니다.
행사시 BigDeal 's Plan을 통해 취득한 주식은 주식을 양도 할 권리에 대한 광범위한 제한과 옵션 행사 가격으로 "양도되지 않은"주식을 재 매입 할 권리를 포함하여 많은 명시 적 제한 및 제한을받습니다. 직원은 BigDeal을 떠납니다. 플랜의 조항에 따라 일단 옵션이 행사되면 BigDeal의 직원으로 근무한 후 매년 25 %의 주식이 "징수 (vested)"(즉 모든 제한이 없음)됩니다. 이 목적 상, "가득됨"이란 주식이 더 이상 제한을받지 않음을 의미합니다.
위에서 언급 한 바와 같이, 조세 목적 상 기본적으로 두 종류의 스톡 옵션 - ISO 및 비법 석 옵션 (NSO 's)이 있습니다. 각 유형에는 고유 한 세금 규칙 세트가 있습니다. ISO의 기본 치료법은 I. R.C. &분파; 비법 인 선택권은 I. R.C. 에 의해 규율된다. &분파; 83. 비 법정 옵션 규칙이 기본값이기 때문에 이러한 규칙을 논의하는 것으로 시작하는 것이 편리합니다.
비 법정 주식 옵션.
비법 인 또는 비 자격 스톡 옵션의 조세 처리는 I. R.C. &분파; 83. 일반적으로 서비스를 대가로 재산을 수령하는 데 적용됩니다. & sect; 도 83 (a)에서, 과세 대상 사건은 제한되지 않은 재산권이 권리를 포기하거나 재산 상실에 대한 제한이 없어지는 경우에만 발생한다. 섹션 83 (a) (1)은 사실상 서비스에 대해 수령 한 재산의 공정한 시장 가치가 "그러한 재산에 대한 수혜가있는 사람의 권리가 양도 가능하거나 그렇지 않은 몰수의 실질적인 위험을 감수해야한다. 따라서 스톡 옵션, 주식 또는 기타 재산 여부에 관계없이 양도에 실질적인 제한이 있고 몰수의 실질적인 위험이있는 경우 재산을 수령하는 것은 과세 대상이 아닙니다.
& sect;의 적용 주식 매입 선택권의 발행에 관한 규정은 주로 Regs가 적용합니다. &분파; 1.83-7. I. R.C. &분파; 83 (e) (3) 및 규정에 따라 옵션이 "쉽게 확인할 수있는 정당한 시장"을 가지지 않는 한, 스톡 옵션의 부여는 결코 과세 대상이 될 수 없다 (83 (a)의 다른 요구 사항이 적용 가능할지라도) 값." 옵션에 쉽게 확인 가능한 공정 시장 가치가있는 경우 규정에 명시된 바와 같이 "해당 서비스를 수행 한 사람은 제 83 조 (a) 항에 따라 결정된 금액과 시간에 그러한 보조금에 대한 보상을 실현합니다." Regs. &분파; 1.83-7 (a). 이 경우 옵션의 공정 시장 가격과 옵션 행사 가격 (또는 기타 지불 대가)의 차이는 경상 이익으로 과세되고 원천 징수 대상이됩니다. 신분증.
반면, 옵션에 공정가능한 시장 가격이 없다면, 옵션의 부여는 과세 대상이 아니며 적어도 옵션이 행사되거나 처분 될 때까지는 세금 결과의 결정이 연기됩니다. "그러한 옵션의 공정한 시장 가치는 그러한 시점 이전에 쉽게 확인 될 수 있습니다." Regs. &분파; 1.83-7 (a). 즉, 옵션의 교부금이 과세 대상이 아닌 경우, 옵션의 행사는 & Sect의 재산 양도로 간주됩니다. 83
분명히, 적용에있는 결정적인 요인 & 분파; 스톡 옵션에 대한 83은 "쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가격"의 개념입니다. 중요한 주식이 아닌 옵션의 가치라는 점에 유의하십시오. 옵션에서 쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치를 가지고 있는지 여부는 Regs에 의해 결정됩니다. &분파; 1.83-7 (b). 기본적으로, 옵션 자체 (주식과 구별되는)가 확정 된 시장에서 거래되는 경우를 제외하고, 옵션은 일반적으로 쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치를 갖는 것으로 취급되지 않습니다. Regs. &분파; 1.83-7 (b) (1). Regs에 따라 가능성이 있습니다. &분파; 1.83-7 (b) (2)에 따라 거래소에서 거래되지 않은 특정 옵션은 쉽게 확인할 수있는 공정 시장 가격으로 취급 될 수 있지만 상대적으로 예외적 인 경우를 제외하고는 적용되지 않을 수 있습니다.
따라서, 정기적으로 거래되지 않는 옵션의 경우, 옵션의 부여는 과세되지 않으며 적어도 옵션이 행사되거나 처분 될 때까지 세금 결과가 연기됩니다. 운동시 결정된 과세 소득은 원천 징수 대상 경상 이익으로 취급되지만, 옵션의 과세 운동 후 주식 가치의 추가 상승은 자본 이득 보유 요구 사항이 충족됩니다.
예를 들어, 이 상황에서 BigDeal 주식을 구매할 수있는 옵션이 주당 1.00 달러의 가격으로 행사된다고 가정하십시오. 행사 당시 BigDeal 주식의 공정한 시장 가치가 주당 2.50 달러라면 주당 1.50 달러 (주식의 공정한 시장 가치와 행사 가격의 차이)는 보상 수입으로 처리됩니다. 주식이 1 년 이상 보유되어 있고 이후에 주당 4.00 달러에 판매되는 경우 추가로 주당 1.50 달러의 절상 감사가 자본 이득 처리의 대상이 될 수 있습니다.
상기 분석은 옵션의 행사를 통해 취득한 주식이 제한되지 않은 재산 즉 주식이 자유롭게 양도 될 수 있으며 몰수의 실질적인 위험에 처하지 않는다고 가정했다. BigDeal의 경우, 주식의 양도에 제한이 있으며, BigDeal은 주식이 가득 될 때까지 주식을 환매 할 권리가 있습니다. 주식 매입 선택권 조항과는 별도로, 연방법이나 주법은 주식의 양도에 다른 제한을 부과 할 수있다. 1934 년 연방 증권 거래법 (Federal Securities Exchange Act) 19 참조. I. R.C. &분파; 83 (c) (3).
이 경우, 환매 권리는 효과적으로 종업원의 서비스 중단시 직원이 지불 한 가격으로 구입 한 "양수되지 않은 주식"을 BigDeal에 재판매하도록 요구합니다. 규정에 따라 &분파; 1.83-3 (c) 항에 따르면, 이 환매권은 아마도 "몰수의 실질적인 위험"을 구성 할 것이다.
환매권의 존재 및 옵션의 행사를 통해 취득한 주식의 이전에 대한 일반적인 제한 때문에, & sect; 주식 매수 제한이 만료되고 주식이 "가득"될 때까지 (즉, 환매 권의 대상이되지 않을 때까지) 적용되지 않을 수 있습니다. 바꾸어 말하면 양도에 대한 제한과 실질적인 몰수 위험의 존재로 인해 BigDeal 옵션의 행사와 제한된 주식의 취득은 & nbsp; 도 83 (a). & 절의 조건에 따라; 83 (c) (3),이 제한이 언제 완결되었는지 정확히 알 수 없기 때문에 소득 인식이 언제 발생하는지 정확히 알기가 어렵다. 83
일부 상황에서는 주식 양도 및 가득 조건에 대한 제한이 회사에 의해 포기 될 수 있음을 기억하는 것도 중요합니다. 이것은 & sect; 이전에 제한 규정이 적용된 모든 미 지불 주식에 대해 83 그러나 동시에 증권법 조항과 같은 기타 비 계약 상 제한은 주주가 주식을 매각하는 것을 효과적으로 배제 할 수 있습니다.
주식 소유 및 권리 부여에 대한 제한은 소득에 대한 인정을 야기 할 수 있지만; 83이 지연 될 경우, I. R.C. &분파; 83 (b) 옵션 행사시 수익 인식. 그러한 선거를하는 것의 한 가지 잠재적 인 이점은 자본 이득 처리를위한 자격을 얻고 자본 이득 보유 기간의 운영을 시작하는 것입니다. 그렇지 않으면 제한이 없어지고 주식이 완전히 기득 될 때까지 연기 될 것입니다.
선거는 & sect; 83 (b)는 종업원이 부동산의 공정한 시장 가치와 최초 수령시 보상 소득으로 지불 한 금액 간의 차이를 인정하도록 선택할 수있게한다. 83 (a) 소득 인식이 지연 될 수있다. 규정을 참조하십시오. &분파; 1.83-2. 제한의 경과의 정확한시기가 불확실한 상황에서, & sect; 83 (b)는 또한 그러한 불확실성의 대부분을 제거하는 역할을 할 수있다.
& sect의 작동을 설명하기 위해; 83 (b) 선거, 예를 들어 보겠습니다. 이전 예제에서와 같이 옵션 행사 가격이 주당 1.00 달러이고 운동시 주식의 공정한 시장 가치는 2.50 달러라고 가정합니다. 또한 주식에 대한 제한으로 인해 "양도되지 않은"모든 주식은 양도의 한계와 몰수의 실질적인 위험 (즉, 환매권)에 따라 처리된다고 가정합니다. 이 계획의 가득 조건에 따르면, 주식의 25 %는 첫 해 근무 이후에 부여되었습니다. 동일한 가득 일정을 가정하고이 가득 기간에 주식의 공정한 시장 가치는 주당 3.00 달러였습니다.
& sect가 없다면; 83 (b) 선거에서 옵션의 행사시에 (제한 때문에) 소득 인정이 없을 것이지만, 주식이 기 부여 될 때 주식의 가치와 가득되는 시점에서) - 주당 3.00 달러와 행사 가격 - 주당 1.00 달러. 즉, 주당 2.00 달러는 평범하고 보상 수입입니다. 그 시점 이후로 추가 보유자가 보유 기간이 유지되면 자본 이득 처리를받을 수 있습니다.
반면에, & sect; 83 (b) 선거가 운동시에 이루어진 경우, 그 당시의 주식 가치 (주당 2.50 달러)와 행사 가격 (주당 1.00 달러)의 차이에 따라 경상 이익을 인식하게되며 결과적으로 평범한 보상 소득의 1 주당 $ 1.50 이 주식이 나중에 주당 4.00 달러에 판매되었다고 가정하면 옵션의 행사로 측정 한 필수 보유 기간 요구 사항이 충족되었다고 가정하면 추가로 2.50 달러의 상승분을 자본 이득으로 가정합니다.
& Sect; 83 (b) 선거는 일반적으로 취소 될 수 없다. 즉, & sect; 83 (b) 선거가 이루어지고 그 자산이 계속해서 가치가 하락하면, 선거 효과는 불필요하게 경상 이익의 인식을 가속화하는 것이었을 것이다.
인센티브 주식 옵션.
ISO 계획은 비 법정 주식 옵션과 비교하여 직원에게 잠재적으로 중요한 두 가지 이점을 제공합니다. 첫째, & sect; 421, 일반적으로 ISO 옵션의 행사는 주식이 제한되지 않더라도 수입이나 이익에 대한 인식을 유발하지 않습니다. 둘째, 행사 일로부터 적어도 1 년 (또는 옵션이 부여 된 날로부터 2 년 중 더 늦은 날짜까지)까지 주식이 보유되면, 주식 매각에 대한 모든 이득은 소득세로 인정 될 때 목적은 보통 소득보다는 자본 이득이 될 것입니다. 해당 보유 기간이 만료되기 전에 ISO 재고가 처분되는 경우 수입은 경상 수입입니다. ISO 계획의 기본 요구 사항은 I. R.C. &분파; 422. ISO 계획은 & sect의 요구 사항에 추가하여 조항과 제한 사항을 포함 할 수있다. 422는 코드 요구 사항과 일치해야합니다.
따라서 ISO 법과 비 법정의 두 가지 중요한 차이점이 있습니다. 첫째, ISO 규칙에 따라 옵션의 행사는 & sect의 요구 사항에 관계없이 과세 대상이 아닙니다. 83, 적어도 일정한 소득세 목적을 위해, 그러나이 이득은 아래에서 토론 된 AMT 규칙에 의해 약간 경감된다. 대조적으로, & sect; 83. 취득한 주식이 양도 불가능하고 몰수의 위험이 큰 경우가 아니면 옵션 행사는 과세 대상이됩니다. 둘째, ISO 보유 기간 요건을 충족하면 모든 이득이 자본 이득 처리의 대상이됩니다. 둘째, ISO 보유 기간 요건이 충족되는 경우 ISO와 관련된 모든 이득이 자본 이득이 될 수 있습니다.
ISO의 행사로 인해 일반 세금 체계 하에서 과세 대상이 발생하지는 않지만 대체 최소 세금 (Alternative Minimum Tax, AMT) 제도에 따른 결과가 발생합니다. I. R.C. &분파; 56 (b) (3) 조에 의해 부여 된 유리한 조세 처리; 421 및 & 422 "는 인센티브 스톡 옵션의 행사에 따라 취득한 주식 양도에 적용되지 않습니다." 따라서, AMT 목적을위한 세법은 주로 & Sect의 규칙에 의해 지배된다. 83)를 포함한다. & sect; 83. 주식의 공정한 시장 가치와 옵션 행사 가격의 차이는 해당 주식에 대한 권리가 완전히 부여되고 더 이상 몰수의 위험에 처하지 않을 경우 과세 소득으로 처리됩니다. 이 "확산"은 AMT 조정으로 간주됩니다.
이 AMT 조정의 효과는 취득한 주식이 실질적으로 제한되지 않거나 상당한 몰수 위험에 처하지 않을 경우, 옵션의 행사로 납세자에게 과세 소득을 인정하도록하는 것입니다. 이 경우, 위에서 언급 한 바와 같이, & lt; 옵션의 행사로 취득한 주식이 제한되어 몰수의 실질적인 위험에 처해질 경우, AMT 조정을 위해 주식이 가득 찰 때까지 제한이 소멸 될 때까지는 AMT 조정이 이루어져서는 안된다. 왜냐하면 AMT 목적 상 옵션은 & 규칙의 규칙; 83
AMT 조정이 언제 발생하는지에 관계없이 여러 가지 효과가 있습니다. 첫째, 공정한 시장 가격과 옵션 가격 사이의 스프레드 인 AMT 조정은 AMT의 적용 대상이 될 수 있으며, 수년 동안 또는 궁극적으로 주식이 보유 될 수 있음에도 불구하고 AMT 세금을 지불해야 할 수도 있습니다 손실로 팔렸다. 또한, AMT의 목적만을위한 주식 기준은 실질적으로 AMT 조정이 발생한 날의 공정한 시장 가치가됩니다. I. R.C. &분파; 도 56 (b) (3). 이 기본 조정으로 인해 주식이 실제로 판매 될 때 이전에 AMT 세금이 부과 된 "스프레드"의 범위에서 AMT가 발생하지 않습니다.
주식의 기준은 AMT와 정기적 인 세금 목적에 따라 달라지기 때문에 AMT 목적을 달성하지 못한다고하더라도 주식의 후속 판매로 인해 일반적인 세금 목적으로 이익 또는 손실이 발생합니다. 일반 세금의 목적으로 결정된 매각 차익에는 이전에 AMT 과세 소득에 포함되었던 "스프레드"도 포함되기 때문에 I. R.C. 에 따라 결정된 AMT 크레딧을 제외하고 이중 과세의 위험이 있습니다. &분파; 53. 이론적으로, 운동 년에 AMT를 지불하면 그 해에 주식이 실제로 판매 된 연도의 일반 세금이 삭감되는 크레딧이 생성됩니다. 그 해 다른 모든 요인을 무시하면 정규 과세 소득은 주식 기준의 차이로 인해 AMT 과세 소득.
이것은 최소한 단순한 형태의 이론입니다. 그러나 실제적으로 이중 과세의 중대한 위험이있는 범위는 AMT 크레딧의 복잡한 계산 및 운영에 달려 있으며, 그 중 일부는이 기사의 범위를 벗어납니다. 현재의 목적을 위해서는 간략한 개요만으로 충분합니다.
납세 의무자가 과세 연도에 AMT 책임의 대상이되는 경우, 해당 연도에 지불 된 "조정 된 순 AMT"금액은 장래에 그의 정규 세금 부채에 대한 신용으로 사용할 수 있습니다. 그러나이 크레디트는 임시 세금을 임시 AMT 이하로 감소시키지 않습니다. 따라서 크레딧이 생성 된 후 AMT 세금이 일반 세금보다 낮은 다음 해에만 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 이론적으로 AMT가 표준 세보다 낮은 첫해에 어떤 차이가 발생했는지와 상관없이 ISO 사용료로 지불 한 AMT에서 발생한 크레딧을 사용할 수 있습니다.
물론 그 반대의 경우도 가능합니다. 즉, 재고가 판매되는 해에 이전 ISO와 관련이없는 다른 AMT 조정으로 인해 해당 연도의 AMT 세금이 일반 세금보다 같거나 클 수 있습니다. 그 해에 신용장을 사용할 수 없지만 무기한으로 이월됩니다. 예를 들어, ISO 재고가 판매 된 해에 추가 ISO 연습이나 기타 관련없는 AMT 조정으로 인해 AMT 세금이 일반 세금보다 커질 수 있으므로 이전 AMT 크레딧 사용을 배제 할 수 있습니다. 실제로 AMT 신용을 이용할 수 있도록하기 위해 때로는 신중한 계획이 필요합니다. 또한, 의회는 AMT로부터 더 많은 구제책을 제공하기 위해 여러 가지 제안을 고려해 왔지만, AMT의 모든 변경에 대한 전망은 기껏해야 불확실합니다.
BigDeal 's와 같은 상황에서, 옵션에 따라 취득한 주식이 양도 될 수 없으며 몰수의 실질적인 위험을 부담합니다 (즉, & lt; 제한 조치가 만료 될 때까지 소득의 인식이 지연되는 경우, 취득한 주식이 실질적인 몰수의 위험에 처하지 않는 상황보다 ISO 처리의 이점이 더 제한적입니다. 제한 때문에 비 법정 옵션 주식에 대한 소득 인식이 & sect; 83), ISO와 비 법정 선택의 첫 번째 차이, 즉 ISO의 실행에 대한 소득 인식의 부족은 훨씬 덜 중요 할 수있다. 이러한 상황에서 ISO 옵션의 가장 중요한 이점은 필수 보유 기간이 만료 된 경우 모든 이득이 자본 이득이되지만 AMT 고려 사항은 해당 혜택의 가치를 감소시킬 수 있다는 것입니다. 그러한 상황에서 ISO 처리로 인해 발생할 수있는 실제 세금 절감액은 예측하기 어려울 수 있습니다. 부분적으로는 주식의 시장 가치, 개인의 세금 상황 및 기타 AMT 조정과 관련된 알려지지 않은 예측 불가능한 변수에 의존하기 때문입니다 개인에 영향을 미치는 이벤트.
결론.
두 가지 유형의 스톡 옵션에 대한 규칙이 다르긴하지만 ISO 및 비공 인 옵션을 모두 사용하면 직원이 평범한 보상 소득을 자본 이득으로 전환 할 수 있습니다. 현재 자본 이득 율을 감안할 때, 그 이점은 중요 할 수 있습니다. 그러나이 이익을 최대한으로 활용하려면 운동과 주식 매각시에 신중한 계획이 필요합니다. 신중한 AMT 계획은 필수적입니다.
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