제한된 재고 및 RSUs가 과세되는 방법.
직원 보상은 대부분의 기업에서 주요 지출입니다. 따라서 많은 기업들은 종업원 보상의 적어도 일부를 주식 형태로 쉽게 지불 할 수 있습니다. 이러한 유형의 보상에는 고용주가 지불해야하는 현금 보상액이 줄어들고 직원 생산성에 대한 인센티브가됩니다. 주식 보상에는 여러 가지 유형이 있으며, 각각 고유 한 규칙과 규정이 있습니다. 스톡 옵션을받는 임원은 자신이 행사하고 판매 할 수있는 상황을 제한하는 특수한 일련의 규칙에 직면합니다. 이 기사에서는 제한된 주식 및 제한된 재고 단위 (RSU)의 성격과 세금이 부과되는 방식에 대해 검토합니다.
제한된 주식은 무엇입니까?
제한 주식은 정의 상, 고용 종료 또는 기업 성과 벤치 마크를 충족시키지 못하는 등 특정 조건 하에서 양도가 불가능하고 몰수 될 수있는 경영진에게 부여 된 주식을 말합니다. 제한된 재고는 일반적으로 몇 년 동안 지속되는 등급 결정된 가득 조건에 따라 수령인이 이용할 수있게됩니다.
몇 가지 예외가 있지만, 대부분의 제한된 주식은 기업에 대한 "내부자"지식이있는 것으로 간주되는 경영진에게 부여되어 SEC 규정 144의 내부자 거래 규정의 적용을받습니다. 이 규정을 준수하지 않으면 상실. 제한된 주주는 다른 유형의 주주와 마찬가지로 투표권을가집니다. 제한된 주식 보조금은 스톡 옵션 교부금을 지불해야하는 2000 년대 중반 이후 더 많이 보급되었습니다.
제한된 재고 단위 란 무엇입니까?
RSUs는 개념적으로 제한된 스톡 옵션과 유사하지만 몇 가지 중요한 점에서 다릅니다. RSUs는 고용주가 종업원에게 종업원에게 종업원에게 종업원에게 종업원 수를 부여 할 것을 약속한다. 일부 유형의 계획은 주식 대신 현금 지불을 허용하지만이 유형의 계획은 소수에 속합니다. 대부분의 계획은 기본 약정이 충족 될 때까지 주식의 실제 주식을 발행하지 말 것을 요구합니다.
따라서 가득액과 몰수 요건이 충족되고 석방 될 때까지 주식을 납입 할 수 없습니다. 일부 RSU 플랜은 종업원이 세금 납부 계획을 도울 수있는 주식을 수령하고자 할 때 일정한 한도 내에서 정확하게 결정할 수 있도록합니다. 그러나 표준 제한 주주와 달리 RSU 참가자는 주식이 실제로 발행되지 않았으므로 가득 기간 동안 주식에 대한 의결권이 없습니다. 각 계획의 규칙에 따라 RSU 소지자가 배당금을 받을지 여부가 결정됩니다.
제한된 주식은 어떻게 세금이 부과됩니까?
제한 주식 및 RSUs는 법정 또는 비 법정 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)과 같은 다른 종류의 스톡 옵션과 다른 방식으로 과세됩니다. 이러한 계획은 일반적으로 행사 또는 판매일에 세금 효과가 있지만 제한된 주식은 보통 가득 일정이 완료되면 과세 대상이됩니다. 제한된 주식 계획의 경우, 가득 된 주식의 전체 금액은 가득 된 해의 경상 이익으로 계산해야합니다.
신고해야하는 금액은 주식이 가득 채워진 날 현재의 주식의 공정한 시가에서 주식의 최초 구매 또는 행사 가격 (0 일 수 있음)을 뺀 금액으로 결정됩니다. 그 차이는 주주가 보통 수입으로보고해야합니다. 그러나 주주가 주식을 가득 된 상태로 매각하지 않고 나중에 매각하는 경우, 매각 가격과 가득되는 주식 시장 가격의 차이는 자본 이득 또는 손실로보고됩니다.
제 83 항 (b) 선거.
제한된 주식의 주주는 그들이 원하는 경우 부여 될 때가 아니라, 부여 된 날짜에 보통주로 공정 가치로 표시 할 수 있습니다. 이 선거는 계획에 지불되는 세금의 양을 크게 줄일 수 있습니다. 왜냐하면 보조금을 수령 할 때의 주가는 종종 가득되었을 때보다 훨씬 낮기 때문입니다. 따라서 양도 소득세 대우는 부여 시점이 아니라 양허 시점에 시작됩니다. 이러한 유형의 선거는 주식이 부여 될 때와 부여 될 때까지 (5 년 이상) 더 긴 기간이있을 때 특히 유용 할 수 있습니다.
John과 Frank는 모두 대기업의 핵심 임원입니다. 그들은 각각 제로 달러로 10,000 주식의 제한된 주식 교부금을 받는다. 회사 주식은 부여 일에 주당 20 달러로 거래되고있다. John은 Frank가 83 (b) 항을 선임하는 동안 주식을 가득 채울 것을 결정합니다. 따라서 John은 보조금을 신청 한 해에는 아무것도 선언하지 않지만 Frank는 보통 수입으로 20 만 달러를보고해야합니다. 5 년 후, 주식이 가득 채워지는 날짜에 주식은 주당 90 달러로 거래되고 있습니다. 존은 주식 준비금으로 900,000 달러를 평범한 소득으로보고해야하지만 프랭크는 주식을 팔지 않는 한 아무것도보고하지 않는다. 자본 이득 처리를받을 자격이있다. 따라서 프랭크는 주식 수익의 대부분을 더 낮은 이자율로 지급하지만 존은 가득 기간 동안 실현 된 전체 이익에 대해 가능한 한 가장 높은 이자율을 지불해야합니다.
불행히도 모든 제한된 주식 계획에 내재 된 표준 상실 위험을 뛰어 넘는 83 (b) 선거와 관련된 몰수의 실질적인 위험이 있습니다. 계획이 기각되기 전에 프랭크가 회사를 떠나는 경우, 그는 주식으로 20 만 달러를 수입으로 선언 했음에도 불구하고 주식 잔액 전체에 대한 모든 권리를 포기할 것입니다. 그는 선거 결과로 지불 한 세금을 회수 할 수 없게됩니다. 일부 계획은 또한 직원에게 부여 일에 주식의 적어도 일부를 지불하도록 요구하며, 이 금액은 이러한 상황에서 자본 손실로보고 될 수 있습니다.
RSUs의 과세.
RSUs의 과세는 표준 제한된 주식 계획보다 조금 간단합니다. 교부금으로 발행 된 실제 주식이 없기 때문에 제 83 (b) 항의 선거는 허용되지 않습니다. 이것은 주식 가치가 선언 될 수있는 계획의 수명이 단 하나의 날짜임을 의미합니다. 보고 된 금액은 가득 조건 일의 주식의 공정한 시장 가치와 같을 것이며, 이는이 경우 인도일이기도합니다. 따라서, 주식의 가치는 주식이 가득되는 해에 경상 이익으로보고됩니다.
결론.
많은 종류의 제한된 주식이 있으며, 그들과 관련된 세금 및 몰수 규칙은 매우 복잡 할 수 있습니다. 이 기사는이 주제의 주요 내용에 대해서만 다루며 세금 조언으로 해석되어서는 안됩니다. 자세한 내용은 재정 고문에게 문의하십시오.
제한된 주식 단위의 단순화 (제 1 부) : 핵심 개념의 이해.
키 포인트.
RSU는 제한된 주식과 동일한 많은 쟁점을 공유하지만 두 가지 보조금 유형 간에는 차이점이 있으며 RSU의 기본 사항을 이해하는 것이 중요합니다. 제한된 주식과 달리, RSUs와 함께 부여 된 주식은 당신에게 부여되지 않습니다 - 그들은 당신에게 석방 될 때까지 미결제입니다. 결과적으로 제한된 수령자와 달리 RSU 보유자에게는 주주 의결권이없고 배당금도 지급되지 않습니다. 대부분의 제한된 주식 단위의 경우 주식의 인도는 가득되었을 때 발생합니다.
몇 년 전, 기업들이 광범위한 주식 보상 교부금으로 스톡 옵션에 대한 대안을 모색하기 시작했을 때, 기업계에서 가장 흔히 들었던 보조금 유형은 제한된 주식이었습니다. 사실 많은 옵서버는 제한된 주식이 새로운 스톡 옵션이 될 것이라고 예고했다.
그들은 반쯤 옳았습니다. 이벤트가 진행되면서 제한된 주식 제한 주식 단위 (RSU)의 쌍둥이가되어 많은 회사의 스톡 옵션 대신 가장 인기있는 대안이되었습니다. 제한된 주식보다 RSU를받는 확률이 높습니다.
RSU는 제한된 주식과 동일한 많은 쟁점을 공유합니다 (따라서이 웹 사이트의 제한된 주식 섹션은 RSU를 보유하고 있어도 가치가 있습니다). 그러나 두 가지 지원 유형에는 차이점이 있으며 RSU의 기본 사항을 이해하는 것이 중요합니다. RSU에 대한 자세한 내용은이 웹 사이트의 다른 곳의 Restricted Stock Units 섹션에서 RSU 과세 및 FAQ를 다루는이 기사 시리즈의 2 부를 읽는 것이 좋습니다.
전체 가치 부여 유형.
RSUs는 가득액 가치가 부여 될 때 부여하는 "가득 차있는 가치있는 주식 보조금"으로 간주됩니다. 따라서 주식 옵션과 달리 RSU는 "수중"이 될 수 없으며 주가가 0 달러로 떨어지지 않는 한 항상 수익을 낼 수 있습니다.
예 : 귀사에서 10,000 RSU를 제공합니다. 주식이 귀하에게 인도 될 때의 가득 된 날짜에 회사의 주가는 주당 22 달러입니다. 따라서 보조금의 가치는 $ 220,000 ($ 22 x 10,000)입니다. 주식 가격이 가득되면 17 달러라면, 보조금은 170,000 달러가 될 것입니다. 부여 일에 주가가 무엇인지는 중요하지 않습니다.
RSUs : Restricted Stock Lite?
제한된 재고 및 RSU는 형제이지만, 재무 계획에 영향을 줄 수있는 몇 가지 중요한 방법이 다릅니다. 가장 좋은 출발점은 제한된 주식에 대한 간략한 개요와 차이점의 비교입니다.
제한된 주식은 귀하에게 직접 제공된 회사 주식의 교부금입니다. 그러나 일반적으로 가득 조건을 충족 할 때까지 주식을 매각하거나 양도 할 수 없습니다. 회사에서 계속 일하면서는 보조금을 몰수 당하지 않으며 만료되지 않습니다. 제한된 주식의 주된 특징은 다음과 같습니다.
교부금에서, 고용 제한이나 성취 목표의 가득 목표를 달성하거나 또는 종신이 생계 사건 (예 : 장애 또는 사망) 또는 기업 행사 (예 : 합병 또는 합병)에 따라 가속화 될 때까지 판매 제한 및 몰수 위험이 존재합니다. 취득). 제한 기간 (즉, 가득 기간) 동안 배당금이 지급되고 보조금 보유자는 주주와 같은 투표권을가집니다.
좋은 맛, 하지만 덜 채울 수 있습니다.
가득 조건은 제한적 재고 단위와 동일하지만 RSU가 부여 될 때 실제로 주식이 발행되지 않습니다. 주식은 공개 될 때까지 미결 상태입니다. 이는 기술적으로 RSU가 조건이 충족되면 미래의 특정 주식 (또는 현금 지불) 발행을 약속하지 않은 약속이기 때문입니다. 요컨대, 주식이 가득 될 때까지 귀하에게 지급 될 때까지 RSUs의 교부금은 단순한 법인 부기 항목 일뿐입니다. 주식으로 결제 한 RSU (주식으로 결제 한 RSU)는 귀찮은 "책임 회계"의 적용을받는 현금 결제 형 RSU보다 훨씬 일반적입니다.
결과적으로 제한된 주식 수취인과 달리 RSUs의 보유자에게는 주주의 의결권이 없으며 주주에게 지불 할 배당금을받지 못합니다. 그러나 회사가 주식의 발행 주식에 배당금을 지불하면 RSU에 배당금을 지불 할 수도 있습니다. 이들은 추가 단위로 이연되거나 누적 될 수 있으며, 그 후에 단위가 확정되고 주식이 인도 될 때 결제 될 수 있습니다. 또는 회사는 현금으로 배당금을 지불하거나 원천 징수에 돈을 사용하여 가득 채울 때까지 기다릴 수 있습니다 (RSU의 배당금에 대한 FAQ 참조).
알리미 : RSU 보조금의 네 가지 핵심 기능, 즉 합법성 (예 : 미래 고용 또는 성과 목표의 길이) 및 특정 일정 (예 : 일자리 상실, 은퇴, 사망)에 따른 모든 정관 일정을 알 필요가 있습니다. 또는 세금 원천 징수의 처리 방법 (2 부에서 논의)
가득 된 상태로 납부 된 주식.
Amazon, Microsoft 및 Intel에서 RSU 계획에 따라 이루어진 광범위한 기반 보조금을 포함하여 대부분의 제한된 재고 단위로 주식을 인도하는 시점에 주식이 인도됩니다. 실질적으로 RSU는 실제 기한이 아닌 부기가있는 부기 항목 일 뿐이므로 위에서 설명한 바와 같이 RSU는 표준 기한이 설정된 제한된 주식과 동일합니다. 가득 기간은 가득 기간 (균등 채권)의 과정에서 증 가할 수 있으며, 모든 주식은 단일 가득 조건 일에 즉시 제공 될 수 있습니다 (절벽 가득).
임원의 경우 RSU 계획 중 일부는 주식 납부 날짜를 선택할 수있는 세금 연기 기능이 있거나 회사에서 지정합니다 (예 : 퇴직). 이렇게하면 더 많은 결정을 내릴 수 있으며이 기사 시리즈의 2 부에서 설명하는 세금 복잡성이 제기됩니다.
왜 많은 회사가 제한된 주식보다 RSU를 선호합니까?
회사가 스톡 옵션 대신 또는 스톡 옵션과 결합하여 광범위한 보조금을 위해 제한된 주식 및 RSU를 사용하기 시작할 때까지는 RSU가 주로 세금 목적으로 국제적으로 사용되었습니다. 그러나 현재 기업들은 미국에서도 RSU를 널리 사용하고 있습니다.
회사의 경우, RSU는 제한된 재고보다 더 유리할 수있는 몇 가지 이유 때문에 바람직 할 수 있습니다. 첫째, 납품 시점까지 주식이 발행되지 않기 때문에 단순한 부기 입력을 사용하면 구속력있는 주식을 보유하고 대리인 투표 및 가득 채우기 전에 끝나는 경우 발행 주식을 취소하는 것과 관련된 관리 비용이 없어집니다. 둘째, RSUs는 제한된 주식에 대한 섹션 83 (b) 선거를 현명하게 선택하지 않을 가능성을 없애며, 이는 RSUs에는 제공되지 않습니다. 또한 RSU 계획의 구조에 따라 회사는 가득 기간 동안 현금 배당금을 지불하지 않습니다 (관련 FAQ 참조).
RSU 사용의 주된 이유는 다음과 같은 몇 가지 다른 이점 때문입니다.
주식이 발행되지 않고 변경 될 이전 대행사 레코드가 없기 때문에 가득 조건에서 세금에 대한 자동 공유 보류 (또는 "반제")가 더 쉬울 수 있습니다. 보다 전문화 된 RSU 플랜은 주식 및 납세자의 일반 소득세 납부를 연기 할 수 있습니다. 보조금에 퇴직 급여 충당금이 적립되는 조항이있는 경우 은퇴 할 자격을 얻었지만 계속 일할 수있는 경상 소득은 없습니다 (자세한 내용은 관련 FAQ 참조). RSU는 RSU를 사용하여 주식을 발행 할 필요가 없기 때문에 가득액이 성과에 기반한 경우 사용하기가 더 쉽습니다. 또한 성과 확정 목표를 달성하지 못하면 RSU를 쉽게 취소 할 수 있습니다. 해외 직원의 경우, RSU는 제한된 주식이 교부금에서 과세되는 국가에서 번거 로움을 방지하고 세금이 가득 될 때까지 지연되지 않을 수 있습니다. (여러 국가의 RSU에 대한 세금 처우에 대해서는 글로벌 세금 안내서를 참조하십시오.)
RSUs가 제한된 주식과 몇 가지 중요한 방식으로 다른 것처럼, 두 가지의 세금도 비슷하지만 중요한 차이가 있습니다. 이것이이 기사 시리즈의 2 부 주제입니다.
종업원 주식 옵션 이해.
귀하의 새로운 직업은 스톡 옵션을 제공합니까? 많은 사람들에게 새로운 회사에 가입하는 것은 큰 인센티브입니다. Google (GOOG)은 사내 안과 전문의를 포함하여 수천 명의 원 고용 직원이 수백만 명이 가입하게 된 전설적인 사례를 통해 가장 중요한 사례가되어야합니다. 다음은 그들이 일하는 방법에 대해 혼란 스러울 경우 스톡 옵션을 조금 더 잘 이해할 수 있도록 도와주는 몇 가지 정보입니다.
보상 컨설팅 회사 인 제임스 (James)에 따르면 글로벌 금융 위기가 제한된 주식으로 점점 대체되고 있기 때문에 종업원 스톡 옵션이 약간의 빛을 잃었지만 임원 인센티브 패키지의 가치의 거의 3 분의 1을 차지합니다 F. Reda & Associates. 스톡 옵션을 원하십니까? 최근에는 세금 법의 변화와 경기 침체에 시달린 회사를 위해 일하는 직원들로부터의 최근 타격으로 인해 돈을 쓰지 않고 쓸데없는 선택을하는 데 지쳐 있기 때문에 요즘 사람들을 찾기가 더 어려워 질 것입니다. 실제로 종업원 주식 옵션은 1999 년에 정점에 올랐습니다.
그러나 옵션으로 공연에 점수를 매기면 어떻게 작동할까요?
주식 옵션을 부여하면 미래의 날짜와 지정된 시간에 설정된 가격으로 회사의 주식을 살 권리가 있습니다. 우리는 GOOG를 예로 사용합니다.
GOOG가 500 달러에 스톡 옵션을 발행했을 때 행운이있는 "Nooglers"가 고용했다고 가정 해 봅시다. 2 년 (가득 기간) 후 500 달러 (보조금 가격)로 1000 주를 살 권리가 있으며 옵션을 행사할 10 년이 있습니다 (주식 구매).
귀하의 주식이 기명 될 때 구글의 주가가 $ 500 미만이면 그들은 돈이없고 운이 없게됩니다. 주가가 반등하고 파업 가격을 초과하지 않는 한, 또는 회사가 관대하게 원래의 행사 가격을 재평가하기로 결정하지 않는 한, 손실없이 주식을 구매할 필요가 없습니다.
그러나 GOOG가 1000 달러 이상이면 지금과 같이 샴페인을 열어보세요. 돈이 있습니다! $ 500에서 1000 주를 살 수 있고 그 다음에 그들을 팔고 50 만 달러의 이익을 얻습니다. 다음 세금 계산서에 조심하십시오.
경우에 따라 옵션을 행사 한 다음 적어도 1 년 동안 주식을 보유하고 판매하기 전에 더 낮은 세율을 지불 할 수 있습니다. 옵션에는 고려해야 할 세금 결과가 많이 있습니다. 스톡 옵션에 관해 궁금한 점이 있으면 고문에게 문의하십시오.
직원 스톡 옵션의 단점.
옵션은 masseuses에서 백만장자가 될 수 있다는 사실에도 불구하고 몇 가지 단점이 있습니다.
스톡 옵션은 약간 복잡 할 수 있습니다. 예를 들어, 다른 종류의 스톡 옵션은 세금 효과가 다릅니다. 비거주 옵션과 인센티브 스톡 옵션 (ISO)이 있으며, 둘 다 특정 세금 유발 요인이 있습니다. 옵션은 쓸데없이 만료 될 수 있습니다. 교부금의 스릴과 주식 처분의 고뇌가 상상해보십시오. 종업원 인센티브로 행동하는 것이 아니라 넘어져있는 주식에 대해 발행 된 옵션이 사기 진작이 될 수 있습니다. 스톡 옵션을 행사하는시기와 방법을 아는 것은 신경 쓸데없는 일입니다. 재고가 최고점에 도달 했습니까? 역사적인 최저치에서 반등 할 것인가? 운동과 보류 - 또는 운동과 판매? 그리고 회사 주식에 너무 많이 투자 할 수 있습니다. 옵션의 힙을 지키면 횡재 나 몰락을 초래할 수 있습니다. 그들이 돈과 주머니에 들어올 때까지는 돈을 걸 수 없습니다.
종업원 스톡 옵션은 특별한 부 (富) 빌더가 될 수 있습니다. 상승하는 회사 주가와 가득한 사닥다리로, 그것은 거의 강제적 인 저축 예금과 같다. 그리고 그것은 가치가있는 선택 일 수 있습니다.
Neda Jafarzadeh는 투자자들이 돈으로 더 나은 재정적 결정을 내릴 수 있도록 돕는 사이트 NerdWallet의 재무 분석가입니다.
여기에 표현 된 견해와 견해는 저자의 견해와 의견이며 NASDAQ, Inc.
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